Divisez vos actifs circulants par vos dettes à court terme. Un ratio supérieur à 1,2 indique généralement une bonne capacité à honorer vos engagements. Pour une analyse plus fine, excluez les stocks si votre secteur présente des risques d'invendus élevés.

Priorisez l'accélération des encaissements clients (relances, escomptes pour paiement rapide), négociez des délais avec vos fournisseurs principaux, et analysez vos stocks dormants pour libérer du cash rapidement. Évitez les investissements non critiques pendant cette période.

Un ratio dettes totales/capitaux propres supérieur à 2 nécessite une attention particulière. Mais ce seuil varie selon votre secteur : l'immobilier tolère des ratios plus élevés que les services. L'important est la capacité de remboursement et la stabilité des revenus.

Utilisez les données sectorielles de la Banque de France ou des syndicats professionnels. Attention aux différences de taille et de modèle économique. Une startup tech aura naturellement des ratios différents d'une entreprise industrielle établie.

Focus sur le ratio de liquidité immédiate, le free cash-flow, le ratio de couverture des intérêts, et l'évolution du besoin en fonds de roulement. Préparez une explication claire des variations importantes et vos plans d'amélioration.

Surveillez l'allongement des délais de paiement clients, la dégradation du ratio de liquidité réduite, et l'augmentation du besoin en fonds de roulement. Un plan de trésorerie à 12 mois minimum est indispensable pour anticiper.